Мониторинг законодательства и судебной практики № 79 (16 декабря 2020 - 31 января 2021)

Определен порядок выдела имущества из паевого инвестиционного фонда в связи с погашением инвестиционных паев

Указание Банка России от 25.11.2020 № 5630-У "О правилах выдела имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов, или биржевой паевой инвестиционный фонд, в связи с погашением инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда" (Указание № 5630-У).

Дата вступления в силу: 1 февраля 2021 года.

С 1 февраля 2021 года вступают в силу изменения в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах", о которых мы сообщали ранее.

Помимо прочего, данные изменения позволяют владельцам инвестиционных паев, предназначенных только для квалифицированных инвесторов, при погашении паев получать не только деньги, но и другое имущество, составляющее фонд, если такая возможность предусмотрена правилами фонда.

Раньше возможность получения имущества в натуре допускалась только для биржевых паевых фондов.

Указание 5630-У определяет правила выдела в натуре имущества, составляющего фонд, по требованию владельцев инвестиционных паев, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и биржевых паевых инвестиционных фондов (далее совместно именуются – фонды либо фонд).

Выдел имущества допускается, если это предусмотрено правилами фонда, в следующих случаях:

1. по требованию владельца инвестиционных паев на основании заявки на погашение;
2. при частичном погашении инвестиционных паев по решению управляющей компании;
3. при прекращении фонда;
4. в случае выдачи инвестиционных паев неквалифицированному инвестору, который передал в оплату инвестиционных паев фонда имущество.

По общему правилу, стоимость имущества, подлежащего выделу при погашении инвестиционных паев, должна быть равна сумме, причитающейся владельцу инвестиционных паев в связи с их погашением.

Выдел имущества невозможен в следующих случаях.

1. в составе фонда отсутствует имущество, указанное в заявке на погашение паев;
2. имущество фонда, подлежащее выделу, не соответствует требованиям к составу активов фонда;
3. в определенных случаях, предусмотренных правилами доверительного управления;
4. в иных случаях, предусмотренных Указанием № 5630-У.

Указание Банка России от 02.12.2020 № 5642-У "О требованиях к правилам доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов" (Указание № 5642-У).

Дата вступления в силу: 1 февраля 2021 года.

Указание № 5642-У устанавливает требования к правилам доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов (далее – Правила ДУ).

Управляющие компании должны привести Правила ДУ в соответствие с требованиями Указания № 5642-У до 1 февраля 2023 года включительно.

Все изменения и дополнения в Правила ДУ, вносимые после 1 февраля 2022 года, должны соответствовать Указанию № 5642-У.